Fluxo de caixa: o que é e como acompanhar
Como ler o fluxo de caixa, projetar os próximos dias e evitar sustos de liquidez.
Fluxo de caixa é o filme do dinheiro da empresa: quanto entrou, quanto saiu e quanto sobra em cada dia. Ele responde a pergunta mais urgente da gestão — "vai ter dinheiro para pagar o que vence?" — que o lucro, sozinho, não responde.
Lucro não é caixa
Uma empresa pode ser lucrativa e quebrar por falta de caixa. Basta vender bem a prazo (o lucro aparece hoje, o dinheiro entra em 30/60/90 dias) enquanto paga fornecedores à vista. O DRE mostra que o negócio é bom; o fluxo de caixa mostra que a conta não fecha neste mês. Os dois relatórios se complementam — veja DRE: como ler.
De onde vêm os números
O fluxo de caixa é montado a partir do contas a pagar e a receber:
- Realizado — baixas já feitas: o que efetivamente entrou e saiu até hoje.
- Projetado — lançamentos em aberto, posicionados nos seus vencimentos futuros.
A leitura é dia a dia (ou semana a semana): saldo inicial + entradas − saídas = saldo final, que vira o saldo inicial do período seguinte.
Como usar a projeção
- Olhe o saldo projetado dos próximos 30–60 dias, não só o de hoje.
- Identifique os dias em que o saldo fica negativo ou abaixo do seu mínimo de segurança.
- Aja antes do dia crítico: antecipe recebíveis, negocie prazo com fornecedor ou reprograme uma despesa que pode esperar.
A projeção só presta se o contas a pagar/receber estiver completo — despesa não lançada é exatamente o susto que a projeção existiria para evitar.
Cuidado com o "caixa gordo ilusório": saldo alto hoje com folha de pagamento e fornecedores concentrados na semana que vem. É por isso que a leitura certa é sempre a curva projetada, nunca o saldo de um dia só.
Defina um caixa mínimo de segurança (por exemplo, o equivalente a duas semanas de despesas fixas) e trate qualquer projeção abaixo dele como alerta — não espere o saldo projetado ficar negativo para agir.